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股票入门

OBV指标的运用方法(图解)

作者:www.noncovetously.cn   来源:财经新闻网、个人图书馆   浏览:153   评论:0
内容摘要:原标题:OBV指标的运用方法(图解)来源:财经新闻网、个人图书馆OBV能量潮又称为平衡交易量,是由美国投资分析家葛兰碧在1981年创立的,它的理论基础是能量是因,股价是果大家都知道主力在吸筹阶段往往通过小幅拉升,压盘吸筹,利空配合,舆论误导等手段来误导市场如何分便主力真实意图是把...
原标题:OBV指标的运用方法(图解)
来源:财经新闻网、个人图书馆

OBV能量潮又称为平衡交易量,是由美国投资分析家葛兰碧在1981年创立的,它的理论基础是能量是因,股价是果大家都知道主力在吸筹阶段往往通过小幅拉升,压盘吸筹,利空配合,舆论误导等手段来误导市场如何分便主力真实意图是把握成功的关键!OBV利用股价和股票成交量的指标来反映人气兴衰,人为地按照股价的涨跌将成交量为正负,并进行累加运算,所以OVB是一个不错的捕庄工具!OBV变动方向是重要参考指标,其具体的数值并无实际意义,难点在于它必须配合K线形态结合起来一起运用
我们首先来介绍简单的OBV指标单一应用方法:
我们在来介绍一下OBV指标和其它技术指标结全起来的运用方法:
1OBV与股价形态背离
OBV线对双重顶第二个高峰的确定有较为标准的显示,当股价自双重顶第一个高峰下跌又再次回升时,如果OBV线能够随股价趋势同步上升且价量配合,则可持续多头市场并出现更高峰相反,当股价再次回升时OBV线未能同步配合,却见下降,则可能形成第二个顶峰,完成双重顶的形态,导致股价反转下跌
2OBV与成交量移动平均线的配合
借助成交量移动平均线,即OBV处于上升状态且10日上穿40日均量线(中短线投资者可使用5日与20日的组合)时,视为买入信号,OBV处于无趋势状态且短期均量线下穿中长期均量线时,视为卖出信号
需要特别注意的是,OBV虽是捕庄的利器,但是它还是有其它的局限性OBV指标的分析方法比较简单研判功能比较单一,因此可能存在着失真的现象涨跌停板的股票也会导致OBV指标无法正常发挥作用所以OBV可以与其它指标联合应运,比如说我们前期讲解的PSY人气指标,CCI短期顺势指标!最后,我们依然强调,对任何指标的运用都不能以偏概全,指标只是我们在参与投资时的参考
OBV能量线是将成交量数量化,制成趋势线,配合股价趋势线,从价格的变动及成交量的增减关系,推演股市的未来走势,其发明理论依据是股市价格的变化要有成交量的配合,价格的运动与成交量的放大或缩小有紧密的联系。通常股价的上涨需要成交量不断放大;下跌时则成交量要不断的较小。股价的涨与跌没有配合成交量的放大与缩小,那么市场的上涨与下跌就会难以维系。
一、OBV指标的运算方法
OBV指标计算方法比较简单,主要计算的是成交量的累积变化情况。用日线周期计算为例,其公式为,当日OBV值=当日值+前一日OBV的数值(当日值是从股价开盘第一天成交量数值开始算起),如果当日收盘价或股指高于前一日收盘价或股指,则当日值为正数;如果当日的收盘价或指数低于前一日的收盘价或指数,则当日值为负数;如果当日值与前一日的收盘价或指数持平,当日值不去计算。
二、OBV与价格相互影响的具体表现
1.当股价上涨而OBV指标方向横向运行,表示多方资金推动股价没有力量,股价可能会出现下跌现象。(见图1)
2.股价下降时而OBV指标方向横向运行,表示多方资金吸纳筹码非常多,正在积累上涨能量,当股价下跌到一定幅度时这时会出现由于OBV指标能量的积累,股价会出现转头向上。(见图1)
图1——皖通高速(600012)07年6月28日-09年5月29日日线图
如图1所示,皖通高速(600012)a处股价出现上涨,成交量温和放量,但我们发现OBV指标却开始走平,说明市场资金动力推动不足,后期股价一路下跌,B处股价经过长期下跌,成交量缩量,但OBV指标却一路走平并没有顺应股价一路下跌,说明市场资金并没有减少,主力正在积蓄筹码,当OBV指标开始上涨时股价也开始一路上涨。
分析量价结合的重要指标累积能量线OBV
3.OBV指标缓慢上涨,表示资金推动股价的力量正在逐渐加强,买点在此出现。(见图2)
4.OBV指标快速上涨时,表示资金推动股价的力量开始释放,说明市场进入了疯狂,资金活跃度增强,这时对于投资者应大胆持股,(见图2)
图2——五矿发展(600058)2010年5月21日—10月25日日线图
如图2所示,五矿发展(600058),股价缓慢上涨,通过成交量缩量分析,没有任何上涨的可能,OBV指标却出现了缓慢上涨现象,说明市场资金的流量在逐渐增多,市场在积累能量,到b处时股价出现快速上涨,成交量也出现了放量,OBV指标也开始剧烈的震动起来,整体方向依然向上,说明市场资金的流动速度开始加快,流动的方向在不断增多,市场环境良好,这时作为投资者应大胆持股。必有收获。
分析量价结合的重要指标累积能量线OBV
5.OBV指标对于投资者的最大用处在于,可以看到当市场无论处于上涨与下跌时,而OBV指标可以真正把握市场的正确方向,对于市场资金的流动情况可以进行非常好的方向判断,从而为对依靠图形分析的投资者带来正确的市场转折点,提供了非常轻松的依据,来参考市场的下跌与上涨。(见图3)
图3——2002年11月7日—2010年11月16日日线图
如图3所示,宇通客车(600066)股价在a处股价震荡剧烈,但OBV却没有任何下跌的现象,依旧横盘,这就是OBV指标的特点,只要市场资金没有明确流动方向,股价在如何波动,指标却依然不动,但当市场资金开始出现活跃,这时OBV就会出现上涨突破现象,b处也是如此,股价一路下跌,OBV指标却还是一路横盘,成交量虽然有时会在日常波动时放量,但OBV指标却依然纹丝不动,这说明市场资金流动并没有过于活跃,可是当OBV出现上涨时,这时股价会跟着上涨,说明市场资金开始出现活跃现象,所以对于OBV这个指标工具把握市场方向可靠性非常高。
分析量价结合的重要指标累积能量线OBV
三、买卖方法
1.如果OBV指标在一个水平面横向运行一段时间之后快速向上突破平台,并且股价随着OBV指标也开始向上转折并配成交量,这说明多方资金开始拉台股价,股价将在多方资金的推动下开始上涨,这是OBV指标的买入信号。
2.如果OBV指标在上涨到一定幅度时开始出现快下跌,随之股价也跟随着OBV指标开始下跌,这说明市场多头资金攻击力量不足,股价短期内将会下跌,这是OBV指标的卖出信号。
通过以上的OBV指标学习,我们大家明白了OBV这个指标它是对于成交量的判断的延伸工具,此指标解决了投资者在判断成交量的趋势中起到了画龙点睛的作用,能够让投资者整体明白在现在这个市场环境中,成交量的交易筹码是在增多还是在减少。如果股价下跌或者横盘OBV指标也趋于横向运行,说明市场交易并不频繁,也就是说大资金并没有拉动市场,而当OBV指标开始拐头向上时,说明大资金开始真正介入股市拉动股价,交易开始出现活跃,换手出现递增式增加。这时对于投资者参与其操作成功率就会大大增强,因为市场当中只有大资金介入才会出现此种现象。但是任何指标都有且优缺点,OBV也不例外,在投资者运用OBV指标时,会发现OBV很少会出现下跌,一直会不断的上涨横盘上涨,所以运用OBV指标最好与其他指标配合使用这样才会起到非常好的作用,但不可否认的是对于确定市场的上涨方向确优于其他的指标,所以此指标用来判断市场上涨方向是非常好的工具。
OBV指标的一般研判标准,即指标与股价应趋势一致,如出现背离或是急速变化,
则应反向操作,一般的突破理论对操作同样适用.
下面主要讨论OBV指标的运用技巧.
一,正负变换寻找买卖点
当股市盘局整理时,OBV值(或线)的变动方向是重要的参考指标.当OBV线从负的
积累值转为正值时,是OBV研判行情的一个重要利用点.
(1)对于一直下跌的股票,OBV值随着逐渐的下跌会变成负值.然后经过一段时间
的小幅上升行情后,负值慢慢变小并向零靠拢时,说明买方力量越来越强,而当OBV值
一旦转为正值时,表示买方取得决定性的优势,股价有可能从此形成一段长期上升趋
势,是比较好的长线买进信号.
(2)对于股价涨幅很小的股票,如果OBV由负转正时,说明多方渐渐占据优势,投
资者可开始中短线建仓;如果股价出现放量上升,OBV线也急速上升,则可能是中线买
进信号.
同理,当OBV线从正的积累值转为负值时,也是OBV研判行情的一个重要利用点,
操作方向应与此相反.
二,利用"N"字形判断后期走势
(1)当OBV线连续形成N字形上涨状态时,则上涨的股价将要出现反转.例如,西
部矿业(601168)3月至4月份K线走势与OBV指标进行对比,很明显,OBV指标构成连
续上涨N字形之后,股价出现了向下的调整.因此在控制风险上,OBV指标还是有一定
参考价值.
(2)当OBV线在连续小N字形上涨,又出现大N字形上涨状态时,则行情随时可能
出现反转.
仍以601168西部矿业为例.拿7月至8月份K线走势与OBV指标进行对比(如图).在
接连几个小N之后出现一个大N,随后股价出现反转.可见这一用法在判断顶部时也具
有一定的参考价值.
需要特别注意的是,对于经过大幅炒作的股票,或者经过增发配股的股票,OBV值
的正负转化就变得相对化,投资者在运用时须谨慎.此外,OBV指标具有其它的局限性
.OBV指标的分析方法比较简单,研判功能比较单一,因此可能存在着失真的现象.涨
跌停板的股票也会导致OBV指标无法正常发挥作用.
最后,我们依然强调,对任何指标的运用都不能以偏概全,指标只是我们在参与
投资时的参考.
OBV中文名称直译是平衡交易量。有些人把每一天的成交量看作象海里的潮汐一样,形象的称OBV为能量潮。我们可以利用OBV验证当前股价走势的可靠性,并可以由OBV得到趋势可能反转的信号,对于准确预测未来是很有用的。比起单独使用成交量来,OBV比成交量看得清楚。
基本原理
OBV构成的基本原理是根据潮涨潮落的原理。事物向前发展总是有曲折的,不会一帆风顺,正如海浪在向前推进时中途还有潮落的现象。
每次向前的浪潮如果总比向后的浪潮大则整个趋势还是向前的。如果多方力量大则向上的潮水就大,中途回落的潮水就小。衡量潮水的大小的标准是成交量。成交量大则潮水的力量就大,成交量小潮水的力量就小。
每一天的成交量可以理解成潮水,但这股潮水是向上还是向下,是保持原来的方向还是中途回落?这个问题就由当天的收盘价与昨天的收盘价的大小比较而决定。
1.如果今收盘价≥昨收盘价,则这一潮水属于多方的潮水。
2.如果今收盘价<昨收盘价,则这一潮水属于空方的潮水。
潮涨潮落反映多空双方力量对比的变化和最终大潮将向何处去。这就是OBV的基本原理,也是OBV又叫能量潮的原因。
应用法则
1.OBV不能单独使用,必须用股价曲线结合使用才能发挥作用。从OBV的取值大小不能得到任何结论。
2.计算OBV有一个选择最初值的问题,也就是说第一个OBV值是怎么求的问题。这个问题不重要,因为我们关心的只是近日的OBV曲线的相对走势,而OBV的取值的绝对数字对我们是没有用处的,这一点是广大技术分析者应注意的地方。
3.OBV曲线的上升和下降对我们进一步确认当前股价的趋势有着很重要的作用。
a.股价上升(或下降),而OBV也相应的上升(或下降),则我们可以更相信当前的上升(或下降)趋势。
b.股价上升(或下降),但OBV并未相应地上升(或下降),则我们对目前的上升(或下降)趋势的认可程度就要大打折扣。这就是背离现象,OBV已经提前告诉我们趋势的后劲不足,有反转的可能。
4.在别的技术指标中适用的形态学和切线理论的内容也同样可用于OBV曲线。W底和M头等著名的形态学结果在OBV身上也能使用。
5.在股价进入盘整区后,OBV曲线会率先显露出脱离盘整的信号,向上或向下突破。
买卖原则
1.必须观察OBV之N字形波动;
2.当OBV超越前一次N字形高点即记一个向上的箭号;
3.当OBV跌破前一次N字形低点即记一个向下的箭号;
4.累计5个向上或向下的箭号即为短期反转讯号;
5.累计9个向下或向上的箭号即为中期反转讯号;
6.N字形波动加大时须注意行情随时有反转可能。
平衡交易量是一种可正可负的交易量总值,它的每日上涨和下落取决于收盘价格比前一天是高还是低。如果某日的收盘价高于前一天,说明当天是看涨占上风,就将当天的交易量加到平衡交易量上;如果某日的收盘价低于前一天,说明当天是看跌占上风,就从平衡交易量中减去此日的交易量。如果收盘价没有变化,则平衡交易也保持不变。平衡交易量的涨落常常会走在价格涨落的前面,所以它成为超前指标。
职业机构用法
1.OBV是一个长线技术指标,要用于跟庄者判断主力机构的持仓量与做庄者判断所主持的股票是否中途有新的集团资金进入或退出。
2.OBV在弱势市场的使用价值高,在强势市场的使用价值有限。这主要是因为强庄股的威力主要在弱势中体现,逆势是沪深市场的中长线强庄股的典型特点。在强势市场中,新庄股的爆发力更为诱惑人,此时短线能量潮+量比的运用更适合职业投资人的胃口。
3.OBV主要用于选股以及跟踪庄股上而不适合做买卖时机的参考。
4.最好的股票应是OBV值在最高位而股价在较低的位置,这种现象说明有主力被套牢。
5.OBV的趋势一直向上为好,如果中途出现一定幅度的回落,说明主力筹码的集中度不够,该种现象说明目标股存在原有机构减仓或换庄的可能性,在近期出现过一定幅度下跌的股票不能当作长线股操作。
6.处于高位的小(大)盘股的OBV经过45(60)个交易日的横盘还没有上涨趋势,则需要注意主力的减仓行为。
7.用OBV指标判断新疆、深圳、海南、湖南、河南、湖北等地职业机构以及新基金长线控盘的中等偏小(3000万-8000万)流通盘子的股票的主力仓位较为准确。
8.OBV指标被视为重点指标,目前沪深市场中最重要的50个主力中,记录位置靠前的几个长线大主力的控盘品种的市场表现时,均应经常关注OBV的变化。
9.最近一些期货机构在寻找新庄股(主要是未有大笔例送股历史的次新股)痕迹时,也使用OBV来达到自动选股的目的,方法是找寻K线位于低位,但OBV频繁剧烈上下震荡的个股。
跟踪庄家
跟踪庄家是否进出货,有效的方法是学会使用OBV指标。OBV指标又称为能量潮,也叫成交量净额指标。
其计算公式为:当日OBV=前一日OBV+今日成交量。
注:如果当日收盘价高于前日收盘价取正值,反之取负值,平盘取零。
1.在证券市场中价格、成交量、时间、空间是进行技术分析的四大要素,由此我们应该清楚OBV指标作为成交量的指标它不能单独使用,必须与价格曲线同时使用才能发挥作用。
2.OBV指标方向的选择反映了市场主流资金对持仓兴趣增减的变化。OBV指标的曲线方向通常有三个:向上、向下、水平。N字和V字是最常见的形态。
3.当股价上涨,OBV指标同步向上,反映在大盘或个股的信号就是一个价涨量增的看涨信号,表明市场的持仓兴趣在增加。反之,股价上涨,OBV指标同步呈向下或水平状态,实际上就是一个上涨动能不足的表象,表明市场的持仓兴趣没有多大变化。这样,大盘或个股的向上趋势都将难以维持。
4.当股价下跌,OBV指标同步向下,反映在大盘或个股的信号就是一个下跌动能增加的信号。市场做空动能的释放必然会带来股票价格大幅下行,这种情况发生时,投资者应该首先想到的是设立好止损位和离场观望。在这种情况下,回避风险成为第一要点。
5.当股价变动,OBV指标呈水平状态,这种情形在OBV指标的表现中最常见到。OBV指标呈水平状态,首先表现为目前市场的持仓兴趣变化不大,其次表现为目前的大盘或个股为调整状态,投资者最好的市场行为是不要参与调整。当股价下跌,OBV指标呈水平状态是股价下跌不需要成交量配合的一个最好的表象。这种股价缩量下跌的时间的延长,必将带来投资者的全线套牢。
分析技巧
'量在价先’的股谚可谓无人不知,成交量的重要性由此可见一斑,然而,目前有关成交量的分析方法却少得可怜,OBV是这方面最重要的一项指标,值得大家注意。这一指标的基本思路是,将股价上升和下降时的成交量分别加以考虑,上升时的成交量视为买方推动力量所引起,下降时的成交量视为卖方推动力量所引起,OBV就是双方力量的累计数值。
存在问题及其修正方法
由于OBV不是直接对股价做出分析的指标,却又是按照收盘价的升或降来计算的,这样就不可避免地存在是否合理的问题,对某些个股(常见于交投清淡者)来说尤其如此。如股价在某日的大多数时间里处于下跌状态,收市前突然拉红,或者与此恰恰相反,收市前突然遭到打压,严重影响了指标试图真正反映的情况。解决这一问题主要途径:以收市价位于当日中心值之上或之下来决定成交量的加或减,成交量也是按照同一百分比加入或减出累计值;利用分时如30或60分钟的OBV变化值作为日线指标的修正值,以周内日线的变化值作为周线的补充。
还有一个较为棘手的问题,即成交量是按照金额还是手数来计算呢?对大盘而言,成交量应由金额确定,对于个股来说,成交量则应由手数计算。因为成交金额通常被视为财气指标,表示投资者可以动用资金的参与程度,成交手数则被视为人气指标,表示投资者抢进意愿的强弱,主要用于分析个股的换手情况,两者从不同侧面反映大盘运行的动力,并且基本呈同步运动。
应用与技巧
OBV指标的作用主要是用来判断量价关系即OBV曲线是否与股价运行方向一致。尽管'当OBV曲线向上穿过长期上升阻力线时市场势头变强,是重要的买入信号’但是,严格地说,OBV自身并不能发出有效的买卖信号。理由如下:量价关系通常表现为'价升量增’或'价跌量减’,使得指标难以出现'长期’的背离,尤其是处于横盘整理(无趋势)或明显的下调时,而控盘的庄股更是为所欲为。大量的实例可以证明,个股升势一旦确立,即使成交量总体呈萎缩态势,股价仍有相当一段升幅,也就是说,成交量本身的萎缩不一定表明现行的趋势即将结束。因此,使用OBV分析时,一是要参照一定时期内的成交量状况,二是看OBV所处状态及股价的运行情况。
经过较长时间的观察可以发现,OBV应用技巧主要有两点:
1.借助成交量移动平均线,即OBV处于上升状态且10日上穿40日均量线(中短线投资者可使用5日与20日的组合)时,视为买入信号,OBV处于无趋势状态且短期均量线下穿中长期均量线时,视为卖出信号。若仍感到难以把握,不妨直接将OBV平滑运算即纳入均线系统;
2.运用趋势技术,即对OBV值也画出趋势线,对'率先突破’的个股给予重点关注,因为这类个股的运动幅度通常十分可观,这可能是需要把握的最主要的使用技巧。
新股炒作
OBV指标与炒新术,对于新股没有必要老盯着'换手率’,'低换手率’的股票照样有行情。也没有必要对第一个交易日的阳线太在意,第一个交易日收阴的股票也有行情。如何判断?这里笔者将OBV指标引入进来,大家不妨一试。
我们知道,OBV指标是一个与成交量有关系的指标,将其线性化,可以辅助我们对某些主力资金的潜伏收集进行判别。其公式的简单用法和计算方法如下:
逐日累计新股上市后的成交量,当天收市价高于前一日时,总成交量为正值;反之,为负值;若平盘,则为零。即:当日OBV=前一日的OBV±今日成交量。然后将累计所得的成交量逐日定点连接成线,与股价曲线并列于一图表中,观其变化。
实战技巧
累积能量线OBV又称能量潮,它的理论基础是'能量是因,股价是果’,即股价的上升要依靠资金能量源源不断的输入才能完成,是从成交量变动趋势来分析股价转势的技术指标。
OBV能量潮是一个能有效地将股价与成交量综合在一起考虑的技术指标。它的计算原理是:当日收盘价高于前一交易日收盘价时,该日成交量取为正值,反之取为负值,连续累加值即为OBV值。一般介绍的使用方法为,连续5次OBV超越前次N字形高点,或跌破前一次N字形低点,视为短期反转信号;若连续9次超越或跌破N字形即为中期反转信号。
不过,在实际操作中,这些规则的可操作性不强,无法及时有效地提供操作建议。有一套简单有效的用法,即把OBV能量潮指标与中、短期均线系统及成交量均线系统整合为一个大的系统来考察个股,尤其适用于挖掘刚刚从盘整状态突围出来的黑马股。其使用原则是:
1.OBV线呈N字形波动,当OBV线超越前一次N字形高点时,则记下一个向上的箭头;当OBV线跌破前一次N字形低点时,就记下一个向下的箭头。
2.当OBV线连续形成N字形上涨状态,则上涨的股价将要出现反转。
3.当OBV线在连续小N字形上涨时,又出现大N字形上涨状态,则行情随时可能出现反转。
4.OBV线的走向与股价曲线产生'背离’时,说明当时的走势是虚假的。不管当时股价是上涨行情还是下跌行情,都随时有反转的可能,投资者需要格外留心。
5.OBV线如果持续一个月以上横向移动后突然上冲,则预示大行情随时可能发生。
用途
该指标通过统计成交量变动的趋势来推测股价趋势。OBV以'N’字型为波动单位,并且由许许多多'N’型波构成了OBV的曲线图,我们对一浪高于一浪的'N’型波,称其为'上升潮’(UPTIDE),至于上升潮中的下跌回落则称为'跌潮’(DOWNFIELD)。
使用方法
1.OBV线下降,股价上升,表示买盘无力为卖出信号,
2.OBV线上升,股价下降时,表示有买盘逢低介入,为买进信号,
3.当OBV横向走平超过三个月时,需注意随时有大行情出现。
使用心得
当OBV出现超过一个月以上,大致上接近水平的横向移动时,代表市场正处于盘整期,大部分没有耐心的投资者已经纷纷离场,此时正是暴风雨前的宁静,大行情随时都有可能发生。
计算公式
OBV的计算公式很简单,首先我们假设已经知道了上一个交易日的OBV,就可以根据今天的成效量以及今天的收盘价与上一个交易日的收盘价的比较计算出今天的OBV。用数学公式表示如下:
今日OBV=昨天OBV+sgn×今天的成交量;其中sgn是符号的意思,sgn可能是+1,也可能是-1,这由下式决定。Sgn=+1今收盘价≥昨收盘价;Sgn=―1今收盘价<昨收盘价;
成交量指的是成交股票的手数,不是成交金额。
能量对于任何运行的物体来说是必不可少的。如果没有能量的保证,物体的运动速度会越来越慢,直至停止。一般投资者常说无量上涨是反弹,有量上涨是反转。在股市,经常有人收集各种小道消息,凭借这个做股票。时间一长,他们就发现买入时股价已经上涨一段时间了,成功率不高,有没有办法解决这个问题呢?现象,在你面前有一个装满水的泳池,如果有一个人跳了进去,水必然要
溢出来。如果你没有看到这个人跳进去,只是看到水溢了出来,能不能断定有人已经进去了呢?当然,随着这个人进去以后,水面的平静就不复存在了,他在里面不断地改变各种泳姿,以达到他的目的,股票市场也是这样。OBV的高点不断上移,低点不断抬高,不就是说明有不少人先后都跳了进去。当然,一旦有人离开,泳池里的水位会不断下降的。可见成交量是股价变动的先行指标,从成交量的变化可以预测股价的波动方向。

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